لماذا يختلف تنفيذ الصفقة المنسوخة؟
تتبّع صفقة واحدة من نسبة التخصيص إلى سجل التنفيذ، واحسب أثر فرق صغير في سعر الدخول.
اقرأ المقالمن يقرر ومن يتحمل النتيجة؟
في نموذج الإدارة بالتوزيع النسبي، تُفوَّض قرارات التداول إلى مدير، ويحتفظ النظام بسجل لحصة كل مشارك. تتوزع نتائج التداول على المشاركين وفق قاعدة التخصيص المحددة في الاتفاقية. لفهم كشف حسابك، حدّد أولا المبلغ الداخل في احتساب حصتك، واللحظة التي يحسب فيها النظام النسبة المطبقة على الفترة أو الصفقة.
احسب الربح ثم اختبر الخسارة
افترض لغرض الشرح أن إجمالي المبلغ الداخل في التوزيع 20,000 دولار، وأن مساهمة أحد المشاركين 2,000 دولار. حصته عشرة بالمئة. إذا حقق الحساب ربحاً قدره 600 دولار، فحصته قبل الرسوم 60 دولاراً. وإذا بدأنا من الرصيد نفسه وتكبد الحساب خسارة قدرها 600 دولار، يتحمل المشارك خسارة 60 دولاراً. المثالان بديلان منفصلان بنفس الأوزان.
راقب أثر التدفقات والرسوم
لنفترض أن مشاركاً آخر أضاف 5,000 دولار قبل أن يعاد احتساب الأوزان. مع ثبات الأرصدة الأخرى تصبح حصة المستثمر الأول ثمانية بالمئة من الإجمالي الجديد. توقيت سريان الإيداعات والسحوبات ورسوم الإدارة أو الأداء يختلف بين الخدمات. ارجع إلى اتفاقية الحساب لتعرف أي الأوزان والرسوم انطبق على الفترة المعروضة.
طابق النتيجة مع كشفك
ابدأ برصيد أول الفترة، ثم افصل الإيداعات والسحوبات عن نصيبك من نتائج التداول وعن الرسوم المخصومة. قارن الحاصل برصيد نهاية الفترة. بهذه الخطوات تستطيع تحديد ما إذا كان الفرق الذي تراه ناجماً عن أداء الصفقات أو عن تغير حصتك أو عن حركة نقدية مستقلة.
